На мировом рынке нефти котировки фьючерсов основных эталонных сортов завершают недельную сессию в рамках установленных ранее десятидневных торговых диапазонах. По состоянию на пятницу, 27 апреля, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX нащупал промежуточное сопротивление на отметке 104,20$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE не оставляет попыток вернуться выше психологического рубежа 120$. Всего же, июньским контрактам удалось прибавить к уровням открытия понедельника 1$.
По нашим наблюдениям, несмотря на позитивный настрой инвесторов на рынках рискованных активов, динамика фьючерсов по-прежнему испытывает трудности при попытке подняться выше областей 105,5$ Light и 120$ Brent. Начало рабочей недели было омрачено слабой экономической статистикой из ЕС. Индекс деловой активности PMI для производственного сектора Германии за отчетный апрель вышел значительно хуже ожиданий аналитиков, составив 46,3 пунктов против прогноза 49п. Данная новость выступила главным катализатором к снижению нефтяных котировок на минимумы сессии 101,80$ Light, 117,20$ Brent. Однако далее, игроки сконцентрировались на ключевом событии недели – заседании ФРС США. Последние фундаментальные показатели крупнейшей мировой экономики заставляют всерьез задуматься о перспективах роста в среднесрочном периоде. Так, индекс потребительской уверенности (Consumer Confidence) указал на незначительное снижение доверия в секторе, составив 69,2 пунктов против предыдущих 69,5п. Ситуация на рынке труда в недельном отчете по заявкам на получения пособий по безработице продемонстрировала увеличение обращений до 388 тыс., тем самым, не сумев приблизиться к оптимальному значению 350 тыс. Таким образом, инвестиционному сообществу просто необходимо было получить “допинг” от главы FED Бена Бернанке, чтобы возобновить покупки по рискованных инструментов по всем секторам финансовых рынков. Примечательно, председатель FOMC не стал “нервировать” игроков, отметив возможность проведения нового раунда количественного смягчения(QE3) в случае резкого замедления темпов экономического роста. В результате возникшего оптимизма на внешнем фоне, цены на нефть получили новый драйвер роста, который временно обезопасил июньские контракты от возобновления медвежьего ралли.
В предстоящую торговую неделю нефтяные трейдеры попытаются определить дальнейшее направление в динамике фьючерсов, которая грозит продолжить колебания в узком коридоре. Заявления ФРС хоть и были “многообещающими”, однако регулятор не назвал конкретные сроки в которых он видит возможность проведения политики QE. Таким образом, экономическая статистика США станет главным индикатором для движения нефтяных котировок. В фокусе инвесторов, традиционно будут находится данные с рынка труда (пятничный отчет по занятости Nonfarm Payrolls), а также еженедельный доклад Минэнерго по ситуации со спросом на нефтепродукты (отчет по запасам сырой нефти).
По нашим оценкам, в случае выхода благоприятной экономической статистики котировки Light Sweet попробуют преодолеть сопротивление 105,50$ c целью продвижения к максимумам 27 марта 107,70$. Альтернативным вариантом станет возвращение цен к нижним границам “флэта” 101,80$ и далее 100,60$. Котировки Brent в условиях ослабления геополитических факторов вероятно продолжат отставать от своего конкурента по “нефтяному ралли”. Сильным сопротивлением для североморского сорта является область 120$-121$, где интерес к продажам может подтолкнуть котировки на тест минимумов апреля 116,70$ с последующим продвижением к ориентиру 115,50$.
Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB