На фоне снижения средней максимальной ставки по депозитам к уровню абсолютного минимума за всю новейшую историю России вкладчики банков все чаще задумываются об альтернативных способах сохранения своих накоплений.
Средняя максимальная ставка по вкладам в России бьет новые рекорды. По информации Центробанка, в первые десять дней января 2020 года она снизилась до 5,93%.
Размер средней ставки рассчитывают по розничным депозитам, которые предлагают десять российских банков, лидирующих по размеру портфелей вкладов.
Лидерами рынка по этому показатели являются следующие банки: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Газпромбанк, «Открытие», Альфа-банк, Совкомбанк, Россельхозбанк и Московский кредитный банк.
«Ставки по вкладам банков зависят от множества факторов: от ставки Банка России, от стоимости спроса на капитал на рынке, от темпов кредитования, от уровня инфляции. Сейчас все факторы срезонировали, то есть ставка ЦБ снижается, инфляция замедляется, а темпы кредитования падают, в том числе из-за усилий регулятора и сложной экономической конъюнктуры», — объясняет АБН текущую ситуацию со ставками депозитов инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.
Если тенденция продолжит сохраняться в течение года, то ставки продолжат снижаться, а общие тенденции могут быть даже усилены, добавляет эксперт. На этом фоне отток вкладчиков из банков уже начался и он может усилиться по ходу года.
Независимый экономический аналитик Дмитрий Адамидов прогнозирует, что в течение 2020 года нас ждут как минимум два понижения ставки, а как максимум три, если по 0,25 процентного пункта. Для сравнения в 2019 году Центробанк снижал ставку пять раз, в декабре она составляла 6,25% годовых.
«ЦБ РФ следует в русле собственной политики и мировой тенденции, стараясь приблизить ключевую ставку к инфляции. Поскольку у нас остаются планы сохранять инфляцию в коридоре 4%, то ставка ЦБ продолжит снижаться, а вслед за ней и ставки по депозитам. Вероятно, средняя ставка в 2020 году уйдет ниже 5%, а короткие депозиты могут опуститься ниже 4% и даже 3,5%», — считает собеседник АБН.
Фото: pixabay
Эксперты выделяют ряд более доходных альтернатив депозитам. Среди них паевые инвестиционные фонды (ПИФы), облигации федерального займа (ОФЗ), и покупка ценных бумаг через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). При этом самым популярным способом сбережения средств в России остаются вложения в недвижимость.
«Важно отметить, что альтернатив вкладам, которые бы давали больше доходности при прежнем риске, нет. Но при немного более высоких рисках можно найти инструменты на финансовом рынке. Например, облигации федерального займа или облигации корпоративного сектора. Зачастую выгоднее купить облигации условного Сбербанка, чем открывать там вклад», — объясняет Тимур Нигматуллин из «Открытие Брокер».
Независимый экономический аналитик Дмитрий Адамидов усматривает здесь общий подход ЦБ, который стимулирует вкладчиков банков идти на фондовый рынок. Такая политика уже дает свои результаты.
На Московской бирже количественный прирост уникальных клиентов только за 11 месяцев 2019 года превысил 1,5 млн человек. Причем частные инвесторы не только открывают счета, но и активно торгуют на биржевых рынках. Их доля в общем объеме торгов акциями в 2019 году составляет больше 33%, в облигациях — больше 8%, а в биржевых фондах — больше 31%.
ПИФы экономист называет сложным продуктом, для вложения в которые инвестор должен иметь некую подготовку, но если ПИФы будут понятно и красиво упакованы, то их популярность может увеличиться.
Дмитрий Адамидов уверяет, что все вкладчики банков в любом случае не пойдут на фондовый рынок, хотя многие из них всерьез рассмотрят вариант с вложениями в недвижимость. В итоге такой сценарий рискует создать давление на цены на жилье и со временем привести к перегреву на рынке.