Оферта действует до 26 июня.
Совет директоров американского сталилитейного холдинга Esmark в пятницу рекомендовал акционерам не принимать оферту «Северстали» по цене 17 долл. за акцию (670 млн долл. за компанию), но с учетом долга сумма сделки больше — 1,24 млрд. долл. Еще 250 млн . долл. «Северсталь» обещала инвестировать в актив. Оферта действует до 26 июня, пишут Ведомости со ссылкой на пресс-релиз компании.
Но директора Esmark сочли это предложение «неадекватным». Свою роль сыграло то, что накануне конкурент «Северстали» — индийская Essar Steel повысила оферту за Esmark до $19 за акцию ($750 млн за компанию), сообщила Esmark. Также Essar уведомила Esmark, что подготовила пятилетнюю программу инвестиций на $525 млн и ведет переговоры с профсоюзами американской компании об одобрении сделки. Профсоюзы стали на пути Essar еще в мае. Они поддержали предложение «Северстали», поэтому первая оферта Essar ($17 за акцию, как и у российского конкурента) провалилась, ведь одобрение профсоюзов — условие сделки. По этой причине Franklin Mutual Advisers, владелец 60% акций Esmark, объявила о намерении продать долю «Северстали». На этот раз менеджмент Esmark настроен решительно: компания подала жалобу в Национальный совет по трудовым отношениям, обвинив профсоюз в «многочисленных нарушениях федерального трудового закона».
Также совет Esmark на прошлой неделе одобрил план, который сделает дороже поглощение компании без согласия ее директоров. Суть его в следующем: на каждую обыкновенную акцию акционерам Esmark выдана одна привилегированная. Она не дает владельцу никаких прав до того момента, пока кто-нибудь не скупит 15% акций Esmark без одобрения совета. Тогда на каждый «преф» акционер сможет приобрести у Esmark обыкновенные акции на сумму $120 (по биржевому курсу на момент покупки, в пятницу — $19,99 за бумагу). Это может сделать поглощение Esmark дороже — придется скупать и эти бумаги.
С представителями Franklin Mutual Advisers и профсоюзами Esmark связаться не удалось. Представитель «Северстали» от комментариев отказался. Но аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков считает, что «Северсталь» может еще раз поднять цену предложения за Esmark. Ведь этот актив хорошо дополнил бы производственную цепочку, созданную российской компанией в США (Severstal North America, SeverCorr, Sparrows Point), отмечает он. Тем более Esmark раскрыла, что для покупки компании «Северсталь» готовит евробонды на $1,8 млрд.
Капитализация Esmark в пятницу упала на 1,58% до $789,8 млн.
Выручка Esmark за 2007 год составила $825,56 млн, убыток – $9 млн.
Выручка металлургического холдинга «Северсталь» за 2007 г. по МСФО составила $15,2 млрд, чистая прибыль – $1,9 млрд. Основной владелец компании– Алексей Мордашов. Капитализация – $24,4 млрд.
