На прошедшей неделе на рынке наблюдалось некоторое затишье, объемы торгов по большинству высоколиквидных бумаг оставались невысокими. Рынки остаются под давлением опасений в отношении траектории глобальной экономики, основанием для которых служит слабая экономическая статистика. Так, в США было зафиксировано замедление роста деловой активности в штатах Нью-Йорк и Филадельфия, хуже прогнозов оказались данные по строительству домов. Ниже ожидаемого оказалось и значение индекса делового доверия в Германии ZEW.
Итоги квартального пересмотра индексов MSCI Barra оказались неожиданными для многих инвесторов – состав индекса MSCI Russia остался неизменным. До объявления новых индексных списков участники рынка закладывали в котировки некоторых бумаг ожидаемое включение или исключение из индекса – после сообщений о сохранении прежнего состава индекса MSCI Russia эти бумаги подешевели и подорожали, соответственно. Так, акции МРСК Холдинга (MRKH), которые не были включены в индекс, подешевели на 7.0%. Шахта Распадская (RASP), бумаги которой остались в индексе, выросла на 5.6%.
Во втором эшелоне наблюдалось разнонаправленное движение цен, фондовые индексы компаний малой и средней капитализации OLMA-smallcap и OLMA-midcap понизились. Между тем в отдельных секторах сохранялся спрос (инвесторы в основном ориентировались на корпоративные события).
В секторе электроэнергетики в лидерах роста по-прежнему бумаги сбытовых компаний – многие из них сообщили о высокой чистой прибыли по итогам первого полугодия текущего года. Кубаньэнергосбыт (KBSB) вырос на 40.9%, Петербургская сбытовая компания (PBSB) – на 11.3%, Ставропольэнергосбыт (STSB) – на 10.6%. Между тем Мосэнергосбыт (MSSB) подешевел на 9.8% — с 17 августа бумаги компании торгуются без дивидендов за первое полугодие, которые превышают 0.1 на акцию (более 20% от рыночной цены).
На мировом рынке слияний и поглощений заметной новостью стало намерение BHP Billiton приобрести крупнейшую в мире калийную компанию Potash по цене $130 за акцию, что на момент объявления о предложении было заметно выше рынка. Предложение BHP Billiton вызвало рост не только по бумагам Potash, но и в российском секторе производителей минеральных удобрений. Сильвинит (SILV) подорожал на 4.1%, Акрон (AKRN) – на 4.2%.
Наметилось некоторое оживление в секторе региональных телекомов, которые включили в повестки внеочередных собраний акционеров пункт о выплате дивидендов по итогам девяти месяцев текущего года, установив размер дивидендов как долю от чистой прибыли. Привилегированные акции Уралсвязьинформа (URSIP) подорожали на 7.9%, ЮТК (KUBN) – на 3.7%, Волгателекома (NNSIP) – на 4.0%.
Данные технического анализа оставляют в силе возможность углубления коррекции вниз по индексу РТС с ближайшей целью в диапазоне 1350 пунктов – 1400 пунктов. Рынок остается чувствительным к экономической статистике. Так, на предстоящей неделе повлиять на характер торгов могут данные по продажам домов (25.08 и 25.08), ВВП и доверию потребителей (27.08) в США. В Европе ожидаются данные по ВВП Германии (23.08) и Великобритании (26.08).