Центральный банк России рекомендовал банкам более тщательно оценивать риски при кредитовании строительных компаний, значительная часть жилья которых реализуется через договоры рассрочки. Об этом сообщается в официальном заявлении регулятора, опубликованном сегодня.
По данным опроса крупнейших застройщиков, в первом квартале 2025 года доля сделок с использованием рассрочки на первичном рынке жилья достигла 40%, что существенно превышает показатели прошлых лет (10–20%). Общий объем задолженности по таким договорам составил 1 трлн рублей. Этот рост вызывает обеспокоенность как у регулятора, так и у экспертов рынка, поскольку застройщики зачастую не проводят должной оценки платежеспособности покупателей при предоставлении рассрочки.
Риски для граждан и рынка
Практика продаж жилья в рассрочку сопряжена с рядом рисков. Во-первых, граждане, выбирающие этот способ оплаты, оказываются в более уязвимом положении по сравнению с ипотечными заемщиками. Они не имеют доступа к мерам господдержки, таким как кредитные каникулы или субсидии на погашение задолженности. Кроме того, жилье, приобретаемое в рассрочку, нередко продается по завышенной цене, что может привести к финансовым потерям при перепродаже на вторичном рынке.
Во-вторых, рост закредитованности населения создает угрозу для финансовой стабильности. Покупатели, не прошедшие строгую проверку платежеспособности, могут столкнуться с трудностями при выплате рассрочки или получении ипотечного кредита в будущем. Это, в свою очередь, увеличивает вероятность отказов от договоров или дефолтов по платежам.
Угрозы для застройщиков и банков
Риски не ограничиваются потребителями. Для застройщиков рост популярности рассрочек чреват финансовыми потерями в случае отказа покупателей от сделок или их неспособности выполнять обязательства. Банковская система также сталкивается с повышенными рисками, так как кредиты, выданные застройщикам, могут оказаться необеспеченными в условиях нестабильной платежной дисциплины покупателей.
Рекомендации ЦБ и перспективы
Документ Банка России направлен на минимизацию этих рисков. Регулятор призывает банки внедрить комплексный подход к оценке проектов строительства, включая анализ финансовой устойчивости застройщиков и структуры их продаж. Это может включать более строгие требования к резервированию средств под возможные убытки и оценку платежеспособности покупателей, приобретающих жилье в рассрочку.
