Прогноз
Утренний фон умеренно неблагоприятен, однако не ожидаем на российском рынке высокой активности и выраженной динамики до старта американской сессии
События
§ Банк Австралии сохранил ставку на уровне 4,5 %
§ Банк Японии сохранил ставку на уровне 1 %
§ Статистика: публикации важных макроэкономических данных не ожидается
§ Корпоративная отчетность: публикации важных корпоративных отчетов также не ожидается
Зарубежные рынки
В отсутствие торгов на американских биржах, активность на мировых фондовых рынках была вчера крайне низкой. Европейские индексы закрылись по итогам дня в небольшом плюсе (FTSE100 +0,2 %, CAC40 +0,34 %, DAX +0,33 %), двигаясь по инерции после пятничного подъема.
Цены на нефть вчера колебались в узком диапазоне (73,75-74,75 долл. за баррель) и по итогам дня немного сползли вниз (-0,7 % по WTI) на ожиданиях завершения сезона отпусков в США и соответственно повышенного спроса на бензин. С утра снижение на рынке усилилось: нефтяные котировки теряют уже до -1 % — этому способствует локальный разворот по евро вниз. В Азии с утра также преобладает негативная динамика: Nikkei225, KOSPI и SSE COMPOSITE теряют в среднем по -0,5 % на фоне снижения цен на нефть, а также сохраняющейся неопределенности относительно действий японского центробанка (по итогам двухдневного заседания ставка была сохранена на уровне 0,1 %, но заявления о принятии или непринятии решения в отношения мер по сдерживанию роста курса иены будут раскрыты на пресс-конференции только после 11.00 МСК). Фьючерсы на американские индексы с утра стоят в нейтральной зоне.
Сегодня Правительство США начнет реализацию программы поддержки ипотечного кредитования на средства, оставшиеся от TARP – порядка 14 млрд. долл. Вполне возможно, что по этому поводу последуют официальные комментарии. Завтра Президент США Б. Обама выступит в Кливленде с инициативой введения новых налоговых льгот для поддержания роста экономики и увеличения рабочих мест. С учетом того задела, который фондовые индексы США сделали в пятницу (закрылись выше важных уровней поддержки) и позитивным новостным фоном, который могут создать эти заявления и новости, мы все же ожидаем, что, несмотря на утреннюю нервозность, рынки в ближайшие дни продолжат демонстрировать подъем
Российский рынок
В понедельник, 6 сентября, внутридневная динамика российского рынка вновь представляла собой крайне вялый боковик, что было вполне предсказуемо: российский рынок в предыдущие сессии демонстрировал направленное движение, только получив очередное подтверждение сохранения растущего тренда из США, а вчера биржи там были закрыты в связи с празднованием Дня Труда. В результате индекс ММВБ, открывшись небольшим ростом, к полудню вернулся на уровни закрытия прошлой недели в районе 1410 пунктов, где и оставался до конца сессии, размах колебаний составлял менее 0,25 %, на закрытие индекс составил 1408,64 пункта (-0,11 %). В ликвидных бумагах динамика практически отсутствовала, а торговые обороты резко упали. В то же время, на низколиквидном рынке резко активизировались торги в ряде бумаг второго-третьего эшелонов, лидерами стали РТМ (+39,78 %) и Аптеки 36,6 (+17,27 %) – последняя по обороту на ММВБ (1,68 млрд. руб.) уступила только акциям Сбербанка и Газпрома.
Утренний фон неблагоприятен для российского рынка: ночью новая порция страхов относительно ситуации в банковской системе Европы, инспирированная статьей в WSJ, вызвала заметное давление на пару евро/доллар и сырьевые рынки. В то же время, анонсированное объявление администрацией США новых мер по поддержке ипотечных заемщиков может легко нивелировать этот негатив. Так что сегодняшние «ночные страхи», возможно, и не получат среднесрочного продолжения, но в моменте еще больше усилят нежелание трейдеров предпринимать активные действия до старта американской сессии, ход которой и определит, пойдет индекс ММВБ сегодня-завтра на штурм августовского локального максимума (1430 пунктов), или снова отойдет ниже психологически значимой отметки 1400