В 2023 году хедж-фонды получили рекордные прибыли, особенно от катастрофных облигаций и других ценных бумаг, связанных со страхованием рисков природных катаклизмов.
Крупные хедж-фонды, такие как Tenax Capital, Tangency Capital и Fermat Capital Management, получили прибыльность, вдвое превышающую среднее значение по рынку, по данным Bloomberg.
Катастрофные облигации выпускаются страховыми компаниями, чтобы частично переложить ответственность за страховые выплаты на инвесторов. Инвесторы соглашаются потерять большую часть или все вложенные деньги, если происходит катастрофа, но в случае, если страховой случай не наступает, они получают прибыль.
Tenax, например, получил 18% прибыли от страховых облигаций, связанных с природными катастрофами, а Fermat достиг 20% прибыли. В среднем прибыль хедж-фондов составила 8%, в то время как прибыль от страховых облигаций составила 14,4%, а катастрофных — 19,7%, согласно данным Prequin.
В связи с увеличением числа природных катастроф в последние годы, страховые компании значительно увеличили выпуск катастрофных облигаций в 2023 году. По данным Artemis, этот рынок достиг рекордного объема 16,4 миллиарда долларов в конце года. Однако прошлый год был не таким богатым на природные катаклизмы, поэтому инвесторы получили такую высокую прибыль.