На сегодняшний день выйти на IPO ощутимо дешевле, чем привлекать долговое финансирование. Многие компании, выбирая между размещением облигаций и IPO, становятся на сторону второго. С точки зрения сложности, есть упрощенная история для компаний, не достигших капитализации в 10 млрд рублей, — это pre-IPO. Однако, как сообщил в ходе прямого эфира директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин, сейчас оно деградировало.
«Мы эту историю стараемся поправлять в информационном поле, поскольку pre-IPO — это финальный раунд привлечения инвестиций перед выходом на биржу. Сейчас маленькие компании, стартапы объявляют раунды pre-IPO, которые по факту являются раундами глубоких ранних стадий венчурного финансирования», — уверен Андрей Ванин.
Эксперт напомнил о существовании pre-IPO на платформе MOEX START, которая привлекает компании, не доросшие до взрослого IPO и по более простой процедуре, не требующей двух-трех лет подготовки, проводит pre-IPO через Мосбиржу по закрытой подписке.
Эмитентом на платформе может стать непубличная российская компания, существующая более одного года и с объемом выручки от 50 млн рублей за последний отчетный год. Первой такой компанией стала SR Space. В рамках размещения компания предложила квалифицированным инвесторам 555 555 акций дополнительного выпуска по цене 2750 рублей за одну обыкновенную акцию.
