МКПАО «Т-Технологии» (MOEX: Т) объявило о планах усилить позиции в сегменте B2B и одновременно повысить инвестиционную привлекательность своих бумаг за счет дробления акций. Эти вопросы совет директоров предлагает вынести на внеочередное собрание акционеров.
В компании предлагают провести сплит в соотношении 1 к 10. Расчет простой: сделать акции более доступными по цене и тем самым расширить круг розничных инвесторов.
Второй ключевой вопрос — консолидация до 100% акций АО «Точка», одного из крупнейших в России цифровых банков для предпринимателей. Для этого планируется допэмиссия акций «Т-Технологий» по закрытой подписке. Сделка рассматривается как шаг к дальнейшему усилению позиций группы в B2B-сегменте.
Оценку «Точки» компания намерена раскрыть в конце II квартала 2026 года. Перед этим будет проведена независимая оценка справедливой рыночной стоимости актива с учетом рыночных подходов, актуальных мультипликаторов в финансовом и технологическом секторах, а также оценок, по которым торгуются сами «Т-Технологии». В совете директоров ожидают, что цена размещения допэмиссии окажется выше рыночной стоимости акций на момент сделки.
Максимальный объем допэмиссии, включая обязательный по закону резерв для реализации преимущественного права действующими акционерами, раскроют перед внеочередным собранием. В компании напоминают опыт предыдущей допэмиссии в рамках интеграции «Росбанка»: тогда заявленный потолок составлял 130 млн акций, однако фактический объем размещения оказался вдвое меньше — 69 млн. Аналогичный подход планируется и сейчас: все невостребованные акции, выпущенные для консолидации «Точки», будут погашены.
В совете директоров также ожидают, что по итогам сделки доля ключевого акционера в капитале группы не превысит 50%.
