Обзор рынка и прогноз
Индекс РТС: 1967.06 (-1.49%)
В пятницу голубые фишки открылись с разрывом вниз на фоне снижения по мировым фондовым индексам. Вскоре продажи приостановились — участники рынка, вероятно, ожидали выхода важных данных по экономике США. В 16:30 была опубликована предварительная оценка ВВП за второй квартал — рост ВВП составил 3.4% в годовом выражении против ожидавшихся 3.2%. Вышедшие данные вызвали повышение котировок некоторых российских голубых фишек. Сильные данные по экономическому росту могут способствовать смягчению опасений, связанных с негативным влиянием кризиса в сфере ипотечного кредитования на экономику США, а значит, и восстановлению доверия инвесторов к развивающимся рынкам.Обзор рынка и прогноз
Индекс РТС: 1967.06 (-1.49%)
В пятницу голубые фишки открылись с разрывом вниз на фоне снижения по мировым фондовым индексам. Вскоре продажи приостановились — участники рынка, вероятно, ожидали выхода важных данных по экономике США. В 16:30 была опубликована предварительная оценка ВВП за второй квартал — рост ВВП составил 3.4% в годовом выражении против ожидавшихся 3.2%. Вышедшие данные вызвали повышение котировок некоторых российских голубых фишек. Сильные данные по экономическому росту могут способствовать смягчению опасений, связанных с негативным влиянием кризиса в сфере ипотечного кредитования на экономику США, а значит, и восстановлению доверия инвесторов к развивающимся рынкам. В итоге Норникель (GMKN. +0.4%) и РАО ЕЭС (EESR, +0.1%) вышли в плюс. Тем временем Лукойл (LKOH) и Роснефть (ROSN) подешевели на 2.2%, Газпром (GAZP) — на 1.9%, Татнефть (TATN) — на 1.8%, Сбербанк (SBER) — на 1.7%, Газпром нефть (SIBN) — на 1.6%.
Во втором эшелоне наблюдалась коррекция вниз по отдельным бумагам. Фондовые индексы компаний малой и средней капитализации OLMA-smallcap и OLMA-midcap потеряли 1.0% и 1.7%, соответственно. Обыкновенные акции Воронежэнерго (VZEN) на ММВБ подешевели на 16.9%, Астраханьэнерго (ASRE) — на 14.3%, привилегированные акции Пензаэнерго (PNZEP) — на 11.1%, Орелэнерго (ORENP) — на 8.5%.
Фондовые индексы США понизились на 1.4% — 1.6%. Несмотря на обнадеживающие данные по ВВП, участники рынка по-прежнему испытывают опасения, связанные с возможным развитием кризиса в сфере кредитования. Кроме того, инвесторы продолжили сокращать позиции по бумагам компаний, которые ранее опубликовали слабую отчетность. Тем не менее, фьючерсы на фондовые индексы США прибавили 0.2% — 0.3%.
Европейские фондовые индексы в среднем понизились. Наблюдается коррекция вниз и по азиатским индексам, за исключением китайских. Российские АДР закрылись разнонаправленно по отношению к ценам закрытия РТС. Так, например, АДР Норникеля и РАО ЕЭС закрылись выше цен в РТС, а Лукойла и Сургутнефтегаза — ниже.
Данные технического анализа указывают на возможность углубления коррекции вниз по индексу РТС. Явных признаков прекращения оттока средств с рынков акций в активы с наименьшим риском пока не наблюдается. Как только такие признаки появятся, возможно возобновление подъема по индексу РТС — цены на нефть достаточно высоки, чтобы поддержать спрос на российские голубые фишки.
Владимир Детинич, CFA, начальник аналитического управления