Эталон Груп раскрыла параметры и первые итоги вторичного размещения акций на Московской бирже. Компания сообщила, что совет директоров 9 февраля определил цену SPO на уровне 46 рублей за бумагу — она соответствует ранее обозначенному ориентиру.
Одновременно утверждена долгосрочная программа мотивации менеджмента объемом 22 млн акций. Речь идет о праве топ-команды выкупать бумаги при достижении стратегических целей по росту капитализации и прибыли. Программа разбита на несколько траншей и рассчитана вплоть до 2028 года, а сам пул сформирует «дочка» группы, выкупая акции в рамках текущего предложения.
Книга заявок, напомнили в компании, была открыта с 26 января по 9 февраля. На текущий момент инвесторы подали поручения примерно на 411 млн акций. В эту цифру входит интерес крупнейшего акционера — АФК «Система» — на 377 млн бумаг, заявка дочерней структуры «Эталона» на 22 млн акций под LTI, а также более 12 млн акций по прочим элементам сделки, включая порядка 11 млн в рамках преимущественного права.
Биржевые заявки будут акцептованы 10 февраля. Оплатить бумаги по преимущественному праву инвесторы смогут до 17 февраля включительно. Если часть из них так и не будет выкуплена, девелопер планирует провести дополнительный сбор спроса. Финальное число акций в рамках SPO объявят после завершения расчетов, но не позднее 20 февраля.
Компания и ее подконтрольные структуры приняли на себя обязательство не продавать бумаги в течение 180 дней после закрытия размещения. Крупнейшие акционеры согласились на локап на 90 дней.
Все деньги от сделки поступят непосредственно в «Эталон» — размещение полностью cash-in. Из общей суммы 14,1 млрд рублей планируется направить на финансирование покупки АО «Бизнес-Недвижимость» у АФК «Система». В группе подчеркивают, что эта сделка должна усилить позиции девелопера в премиальном сегменте и заметно расширить присутствие в Москве и Санкт-Петербурге.
В портфеле «Бизнес-Недвижимости» — 42 земельных участка и объекта коммерческой недвижимости. Значительная часть площадок предназначена под строительство жилья бизнес- и премиум-класса в престижных районах двух столиц, в том числе на первой береговой линии Серебряного Бора.
По оценке компании, активы обладают существенным апсайдом за счет будущего девелопмента. В приоритете — 18 проектов с суммарным потенциалом свыше 200 тыс. кв. м. Ожидаемая выручка от их реализации до 2032 года превышает 185 млрд рублей при валовой марже более 40%. По 17 из них уже есть решения градостроительно-земельной комиссии Москвы с утвержденными параметрами застройки.
В «Эталоне» добавляют, что покупка полностью укладывается в стратегию увеличения доли премиальных проектов, развития бренда AURIX и диверсификации земельного банка.
