В субботу совет директоров ОГК-3 подвел итоги приема оферт о приобретении акций дополнительной эмиссии в объеме 18 млрд акций, что составляет 61% от нынешнего и 37.9% от увеличенного уставного капитала компании. За пакет акций компании боролись сразу восемь претендентов — накануне допэмиссии ФАС выдала соответствующее разрешение Норникелю, финскому Fortum, итальянской Enel, Газэнергопрому, КЭС-Холдингу, Мечел, Gaz de France и ООО Майское, представляющее Базовый элемент. По итогам конкурентных заявок наилучшей ценой была признана цена в заявке Норникеля, предложившего $0.17 за акцию, что на 30% выше среднерыночной цены. Вырученная ОГК-3 за допэмиссию сумма соответствует оценке компании в $655 за 1 кВт установленной мощности.
Окончательные итоги размещения будут подведены 21 марта, после того как миноритарные акционеры ОГК-3 решат, воспользуются ли они преимущественным правом выкупа.В субботу совет директоров ОГК-3 подвел итоги приема оферт о приобретении акций дополнительной эмиссии в объеме 18 млрд акций, что составляет 61% от нынешнего и 37.9% от увеличенного уставного капитала компании. За пакет акций компании боролись сразу восемь претендентов — накануне допэмиссии ФАС выдала соответствующее разрешение Норникелю, финскому Fortum, итальянской Enel, Газэнергопрому, КЭС-Холдингу, Мечел, Gaz de France и ООО Майское, представляющее Базовый элемент. По итогам конкурентных заявок наилучшей ценой была признана цена в заявке Норникеля, предложившего $0.17 за акцию, что на 30% выше среднерыночной цены. Вырученная ОГК-3 за допэмиссию сумма соответствует оценке компании в $655 за 1 кВт установленной мощности.
Окончательные итоги размещения будут подведены 21 марта, после того как миноритарные акционеры ОГК-3 решат, воспользуются ли они преимущественным правом выкупа. По нашим оценкам, справедливая стоимость компании составляет $0.142 за акцию, и из-за слишком высокой цены размещения мы не рекомендуем акционерам воспользоваться их правом выкупа.
На наш взгляд, успешное размещение бумаг ОГК-3 является положительной новостью для всего российского рынка энергетики и дает новый ценовой ориентир для последующих IPO генерирующих компаний. В ходе предыдущего публичного размещения (ОГК-5 в октябре 2006 г.) стоимость генерирующих компании составляла не более $410 за 1 кВт установленной мощности.
Иван Рубинов, аналитик ИФ «ОЛМА».
