В пятницу на умеренно позитивном внешнем фоне российский рынок акций открылся гэпом вверх. Накануне американских инвесторов порадовала макростатистика об улучшении ситуации на рынке труда в США. Данные о росте дефицита торгового баланса в США участники американского фондового рынка предпочли проигнорировать. На торгах в Европе наблюдалась негативная динамика. Азиатские фондовые индексы вслед за США выросли. Цены на нефть немного просели на опасениях сокращения потребления топлива.
В пятницу оптимизм отечественных инвесторов, вызванный публикацией в последние дни позитивной корпоративной отчетности российских эмитентов и высокими уровнями цен на нефть, сменился во второй половине дня на негативные настроения вслед за выходом тревожных сообщений из США. По итогам торгов индекс РТС упал на 0,96% до отметки 2112,10 пунктов, индекс ММВБ упал на 2,11% до отметки 1649,00 пунктов. Объемы торгов на РТС составили 55,90 млн. долл., на ММВБ – 82,55 млрд. руб.
Несмотря на понижение МЭА прогноза по спросу на нефть в 2008 г. (на 0,3 млн. баррелей в сутки до 87,3 млн. баррелей в сутки), нефтяные котировки марки Brent по итогам торгов немного подросли и закрылись на отметке 108,8 долл. за баррель. По-видимому, росту способствовало снижение курса доллара относительно других валют.
После публикации в четверг хороших данных корпоративной отчетности Лукойла, а за несколько дней до этого отчета Роснефти, инвесторы осуществляли в пятницу активные продажи в бумагах нефтегазового сектора. Акции Роснефти просели на 2,07%, бумаги Сургутнефтегаза потеряли в цене 1,78%, акции Газпромнефти и Татнефти снизились на 3,07% и 4,19% соответственно.
Бумаги Газпрома просели вслед рынком (-1,44%), несмотря на сообщение о повышении агентством Fitch рейтинга евробондов компании с ВВВ до ВВВ+.
В лидеры снижения вышли акции банков. По итогам торгов бумаги сегмента просели в среднем более чем на 3,5%. В четверг вечером стало известно, что Сбербанк рассматривает возможность покупки инвестбизнеса Dresdner Bank. Эта информация не смогла оказать положительное влияние на текущие котировки Сбербанка. Также инвесторы, по-видимому, находились под давлением опасений относительно получения ВТБ убытков от ряда операций, которые будут, скорее всего, отражены в первом квартале 2008 г., и зафиксировали прибыль в бумагах банка. Банк Москвы в пятницу объявил о снижении чистой прибыли в 1-ом кв. 2008 г. по РСБУ на 37% до 1,1 млрд. руб. На этом фоне акции Банка Москвы подешевели всего на 0,33%.
Среди металлургических компаний в зеленой зоне закрылись только акции Полюс Золото (+0,13%). В пятницу появилось сообщение о том, что РАО ЕЭС должен был 11 апреля предъявить к оплате ГМК Норильский Никель вексель на сумму 5 млрд. руб. С помощью этого векселя энергохолдинг якобы предоставил ГМК отсрочку платежа по приобретению госпакета акций ОГК-3. Ближе к закрытию торгов РАО ЕЭС опроверг эту информацию: «Норильский Никель оплатил акции ОГК-3 «живыми деньгами» в срок и в полном объеме». На этом фоне акции ГМК просели на 1,75%, бумаги РАО снизились на 1,47%.
Американские фондовые индексы закрылись в значительном минусе (DJI -2,04%, S&P500 -2,04%, NASD -2,61%) на фоне выхода данных о росте цен на импорт в США (в марте цены на импорт выросли на 2,8%, что превысило ожидаемое повышение в 2%) и публикации слабого отчета General Elecrtic (прибыль компании в 1-ом кв. снизилась на 12% до 4,4 млрд. долл., что оказалось хуже прогнозов). Развивающиеся рынки также продемонстрировали негативную динамику: Мексиканский -1,87%, Бразильский -1,48%. Японский фондовый индекс с утра упал на 3,20%. Нефтяные котировки марки Brent с утра находятся на отметке 108,2 долл. за баррель.
Сегодня мы ожидаем, что на негативном внешнем фоне российский рынок акций откроется на 1-1,5% ниже уровня предыдущего закрытия.
На текущей неделе динамика отечественного рынка, по-видимому, во многом будет зависеть от внутренних корпоративных новостей: ожидается публикация годовой финансовой отчетности МТС, НЛМК, Комстар-ОТС и Распадской. Однако, в предверии выхода очередного блока важных статданных из США влияние внешней конъюнктуры на российский фондовый рынок, скорее всего, усилится.
