Московская биржа совместно с участниками финансового рынка начала тестирование нового продукта на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ). Кредитно-дефолтный своп (CDS) станет своего рода страховкой от кредитного события, к примеру, дефолта по облигациям.
Как сообщили во вторник представители Мосбиржи, по договору CDS покупатель уплачивает продавцу стоимость защиты от наступления кредитного события в отношении третьей стороны и получает компенсацию при его наступлении. «Для эмитентов появление нового инструмента будет способствовать повышению прозрачности оценки кредитного качества и ликвидности облигационных выпусков», — добавили говорится в распространенном сообщении Московской биржи, уточнив, что дата начала торгов CDS будет определена позднее.
О возможности использования кредитно-дефолтных свопов в беседе с «Интерфаксом» представитель Мосбиржи Игорь Марич говорил еще в конце 2024 года. По словам собеседника информагентства, СПФИ «играет ключевую роль в хеджировании процентных и валютных рисков». Сейчас на рынке СПФИ Московской биржи обращаются процентные свопы, валютные свопы, валютно-процентные свопы, валютные форварды и опционы на процентные ставки со сроком исполнения от трех дней до 10 лет в зависимости от типа инструмента. Сделки на рынке СПФИ заключаются с центральным контрагентом. По данным биржи, объем торгов на рынке СПФИ за январь–май 2026 года вырос на 72%, до 3,1 трлн рублей, по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.
Риски инвесторов пока продолжают оставаться негативным фактором рынка ценных бумаг. Напомним, в минувший понедельник Банк России обнародовал результаты исследования «Изучение опыта участия неквалифицированных инвесторов в первичном публичном размещении акций компаний». «Инвесторы чаще недовольны итогами торговых операций с полученными акциями, но есть и отдельные довольные респонденты, которые продали акции в ближайший период после их размещения», — говорится в исследовании регулятора.
