Банк России по итогам заседания 27 июля 2026 года ужесточил на IV квартал макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным потребительским кредитам без лимита кредитования, по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств, а также по целевым автокредитам. Значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам с лимитом кредитования регулятор сохранил, макропруденциальные надбавки не пересматривались.
Как отметили в Банке России, портфель необеспеченных потребительских кредитов во II квартале вырос на 2,8% — в основном за счет кредитов наличными, в том числе на фоне реализации отложенного спроса при снижении ставок в экономике. Доля проблемной задолженности осталась стабильной: 13,2% от портфеля на 1 июля против 13,1% на 1 апреля. При этом опережающие индикаторы качества обслуживания улучшились: доля просрочки свыше 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам, выданным в апреле 2026 года, — в обоих случаях на 0,9 п.п. меньше, чем годом ранее. Регулятор указал, что риски ухудшения качества обслуживания сохраняются в случае замедления роста реальных доходов заемщиков.
Чтобы ограничить накопление рисков, ЦБ ужесточил лимиты на выдачу необеспеченных потребительских кредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% — до 15% против 18% в III квартале, при фактической доле таких выдач в 16% во II квартале. Для заемщиков с ПДН свыше 80% лимит снижен до 1% с 3%, для кредитов сроком от пяти лет — также до 1% с 5%. Аналогичные по строгости значения установлены и для нецелевых кредитов под залог автомототранспортных средств и недвижимости — регулятор привел их в соответствие с лимитами по необеспеченным потребительским кредитам, а заодно ужесточил и МПЛ по займам микрофинансовых организаций, чтобы ограничить возможности регулятивного арбитража.
По целевым автокредитам ЦБ ужесточил МПЛ на IV квартал, не тронув надбавки для кредитов под залог автомототранспортных средств. Рост портфеля автокредитов постепенно стабилизируется — во II квартале он составил 1,7% кв/кв против 1,6% в первом, доля проблемной задолженности зафиксирована на уровне 4,5% от портфеля на 1 июля, накопленный макропруденциальный буфер капитала по этому сегменту — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Лимит для заемщиков с ПДН свыше 50% снижен до 20% с 25%, для заемщиков с ПДН свыше 80% — до 1% с 5%. В Банке России подчеркнули, что ужесточение не приведет к снижению доступности автокредитов, поскольку доля таких выдач у банков ниже установленных значений МПЛ.
Надбавку к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой регулятор не пересматривал — она действует на уровне 100% с 1 марта 2026 года. С марта по май крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой наращивали долг перед банками медленнее, чем корпоративный сектор в целом — на 2,1% против 3,8%. На 1 июля банки сформировали по этому направлению макропруденциальный буфер капитала в размере 74 млрд рублей. В Банке России не исключили дальнейшего повышения надбавки, если риски по требованиям к таким компаниям продолжат нарастать.
Надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте также остались без изменений. За II квартал валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций без учета валютной переоценки снизилась на 0,8 п.п., до 11,8%. Регулятор отметил, что необходимости стимулировать девалютизацию портфеля пока нет, поскольку валютные кредиты берут в основном компании-экспортеры, располагающие достаточной валютной выручкой для обслуживания обязательств.
