На прошедшей неделе индекс РТС скорректировался вниз под давлением опасений ослабления рубля, слабых экономических данных и колебаний нефтяных цен. Тем не менее, комментарии Комитета по Открытым Рынкам ФРС США (FOMC) обнадежили инвесторов и вызвали рост на мировых фондовых и товарных рынках. Вместо ожидаемой формулировки, что экономическая рецессия замедляется, FOMC заявил, что экономика стабилизируется.
Нефть сорта Brent торгуется вблизи $74 за баррель и стремиться покорить новые высоты. Рынок нефти, поначалу охлажденный увеличением оценки мирового объема производства нефти организацией OPEC и снижением прогнозов агентства EIA по потреблению топлива, теперь вновь демонстрирует признаки роста на фоне положительных эмоций, вызванных заседанием FOMC.
Трудовые затраты в США во втором квартале снизились на 5.8% в годовом выражении, что оказалось хуже ожиданий. Снижающиеся трудовые затраты вызвали опасения дефляции, что оказало негативное влияние как на валютные, так и на фондовые рынки. Данные спровоцировали укрепление доллара и коррекцию вниз на рынках акций, поскольку дефляция является истинным "злом" для рынка акций.
Российский ВВП во втором квартале сократился на 10.9% в годовом выражении. Цифра оказала некоторое давление на рынок, так как предыдущая оценка, объявленная Министерством экономического развития, предполагала снижение на 10.4%.
Акции МТС (MTSS, +4.3%) подорожали после публикации отчетности по GAAP за 2Q09. Выручка и чистая прибыль в годовом выражении упали на 23% и 15%, соответственно, но превзошли ожидания. Инвесторы покупают акции МТС отчасти благодаря стабильной дивидендной политике, в соответствии с которой выплачивается 50% чистой прибыли. Результаты первого полугодия предполагают выплату $0.14 на акцию.
Привилегированные акции Транснефти (TRNFP) выросли на 10.3%, после того как были вновь включены в индекс MSCI Russia.
Индекс средней капитализации OLMA-midcap повысился на 1.1%, в то время как индекс малой капитализации OLMA-smallcap понизился на 1.1%, что говорит о стабилизации во втором эшелоне и возможном возобновлении роста в ближайшем будущем.
Неизбежно растущая доля атомной энергетики в мировом производстве электроэнергии стимулирует спрос на акции производителей атомного топлива. Машиностроительный завод (MASZ) прибавил 2.9%, увеличив подъем с февральсокго минимума до 311%.
Производители угля, Распадская (RASP) и Белон (BLNG) подорожали на 4.8% и 2.2%, соответственно, на фоне роста цен на уголь в восточных портах.
Среди акций компаний электроэнергетического сектора рост показали ТГК-5 (TGKE, +14.3%) и Мосэнерго (MSNG, +8.4%). Между тем, ОГК-1 (OGKA) упала на 6.8%, ОГК-3 (OGKC) – на 4.9%, ОГК-5 (OGKE) – на 4.4%.
Данные технического анализа оставляют в силе цель в 1200 пунктов по индексу РТС. Результаты заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США оборвали пятидневное снижение индекса РТС, а никель и медь обновили максимумы года, что может способствовать возобновлению подъема на рынке акций.