Новые ограничения Банка России на выдачу долгосрочных автокредитов могут заставить часть покупателей выбирать более дешевые автомобили, увеличивать первоначальный взнос или откладывать покупку. С 1 января 2027 года доля целевых автокредитов сроком более семи лет для банков с универсальной лицензией будет ограничена 20%, а сроком более восьми лет — нулевым лимитом. Для нецелевых потребительских кредитов под залог автомобиля сроком свыше пяти лет лимит составит 1%.
По словам Андрея Еременко, начальника Управления автокредитования Инго Банка, длинные кредиты стали заметным инструментом финансирования покупки автомобилей. Особенно востребованы они при приобретении новых машин китайских и отечественных брендов среднего и верхнего ценовых сегментов. Увеличение срока позволяло покупателям снижать ежемесячную нагрузку при высокой стоимости автомобиля.
«Введение жестких регуляторных рамок приведет к охлаждению потребительской активности. Нивелировать высокую стоимость транспортного средства за счет растягивания выплат на восемь лет теперь не получится», — отметил Еременко.
В качестве примера он привел автокредит на 2 млн рублей под условные 22% годовых при доходе заемщика 100 тыс. рублей. При сроке восемь лет ежемесячный платеж составляет 48,3 тыс. рублей, а показатель долговой нагрузки — 48,3%. При сокращении срока до пяти лет платеж, согласно расчету Еременко, увеличивается до 55,24 тыс. рублей, а долговая нагрузка — до 55,2%. Для сохранения возможности покупки без использования специальных лимитов заемщику потребуется сократить сумму кредита до 1,8 млн рублей или внести дополнительные 200 тыс. рублей первоначального взноса.
Даниэль Зеленский, CEO CARCRAFT GROUP, также ожидает изменения покупательского поведения, однако считает, что последствия ограничений будут проявляться постепенно. По приведенным им данным, во II квартале 2026 года около 26% выдач целевых автокредитов приходилось на сроки свыше семи лет, а порядка 6% — свыше восьми лет.
«Механизм влияния на продажи, вероятно, будет связан с ростом ежемесячного платежа при том же размере кредита и первоначальном взносе. Длинный срок был инструментом «растягивания» платежа, поэтому часть заемщиков может перейти в более дешевый сегмент автомобилей, увеличить первоначальный взнос, отложить покупку или уйти в альтернативные схемы финансирования», — рассказал Зеленский.
По его оценке, наиболее чувствительным может оказаться сегмент новых автомобилей средней и высокой ценовой категории. При этом средняя сумма кредита, вероятно, сократится заметнее, чем средняя стоимость автомобиля, если производители и дилеры будут активнее использовать скидки, субсидированные ставки и программы trade-in.
«Категорично оценивать масштаб просадки продаж я бы не стал: многое будет зависеть от скорости адаптации финансовых продуктов и от того, насколько активно автопроизводители будут поддерживать спрос», — подчеркнул Зеленский.
Александр Самоделов, руководитель направления автобизнеса Свой Банка, связывает распространение длинных автокредитов с ростом стоимости автомобилей и высокими процентными ставками. По его данным, в сентябре средняя сумма автокредита составляла 1,6 млн рублей, а средний срок достиг шести лет, увеличившись на 11% год к году.
При условной ставке 18% годовых ежемесячный платеж по кредиту на 1,6 млн рублей составляет около 36,3 тыс. рублей при сроке шесть лет, 33,4 тыс. рублей — при семи годах и 31,4 тыс. рублей — при восьми. Таким образом, сокращение срока с восьми до шести лет увеличивает ежемесячную нагрузку примерно на 5 тыс. рублей.
«Для части покупателей это повлияет на решение о покупке: они могут либо выбрать автомобиль дешевле или с пробегом – и тут понятно, что снизится средний чек, – либо просто отложить покупку», — пояснил Самоделов.
Ограничения могут затронуть и работу дилерских центров. По оценке Самоделова, снижение числа покупателей, готовых заключить сделку, способно замедлить оборачиваемость складов и увеличить потребность бизнеса в оборотном капитале. В таких условиях дилерам придется внимательнее подходить к закупкам и складскому финансированию.
Ярослав Климов, ассистент кафедры гуманитарных наук факультета социальных наук и массовых коммуникаций Финансового университета при Правительстве РФ, обращает внимание, что ограничения распространяются на разные кредитные продукты и не означают полного запрета на финансирование покупки автомобиля на длительный срок.
По приведенным им данным, доля кредитов на покупку автомобиля сроком более семи лет выросла с 8% во II квартале 2022 года до 26% во II квартале 2026 года. При этом длительный срок не только снижает текущий платеж, но и создает дополнительные риски для заемщика, если автомобиль потребуется продать до погашения задолженности.
«Но сделать вывод о падении всего авторынка на определённый процент сейчас невозможно. Для этого нужно знать долю сделок именно с такими кредитами, условия программ производителей и дальнейшую динамику ставок», — отметил Климов.
В качестве альтернатив длинным кредитам участники рынка рассматривают увеличение первоначального взноса, trade-in, субсидирование ставок, рассрочку и лизинг. Зеленский также допускает распространение кредитов с остаточным платежом, хотя такие продукты предполагают дополнительные риски для покупателей.
По оценкам собеседников, конкуренция между банками и автопроизводителями будет постепенно смещаться от максимального срока кредитования к стоимости финансирования, условиям одобрения и совместным программам поддержки продаж. При этом итоговое влияние новых лимитов на автомобильный рынок будет зависеть от доступности альтернативных финансовых продуктов и готовности покупателей к более высоким ежемесячным платежам.
