Более 450 инвесторов получили обыкновенные акции ПАО «ПРОМОМЕД» в рамках погашения структурных облигаций на сумму свыше 1,6 млрд рублей. Сделка, организованная LECAP совместно с УК FOCUS Management, стала первой в истории российского рынка, когда структурные облигации были погашены путем физической поставки акций широкому кругу владельцев, передает РБК.
В результате погашения free-float компании вырос с 6,7% до 8,5%, а краткосрочный долг «ПРОМОМЕД» сократился на 1,6 млрд рублей. Более 450 держателей облигаций стали акционерами фармацевтической компании.
Инструмент привлек обеспеченных инвесторов, которые ранее предпочитали международные рынки. Структурные облигации прошли полный цикл — от размещения до поставки акций инвесторам. Несмотря на отсутствие «каскадной» процедуры погашения ценными бумагами, участникам сделки удалось проработать все ключевые аспекты: инфраструктурный механизм поставки, контроль над участниками, порядок определения цены и налоговые вопросы.
В компании подчеркнули, что сделка структурирована с особым вниманием к защите акционерной стоимости и может рассматриваться как эффективная альтернатива SPO, особенно на малоликвидном рынке.
Средства, привлеченные через структурные облигации, будут направлены «ПРОМОМЕД» на цели R&D — разработку инновационных лекарственных препаратов. Для инвесторов инструмент позволил получить доходность, привязанную к росту акционерной стоимости компании, одновременно расширив базу акционеров эмитента.
