Микрофинансовая организация «Займер» планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже в начале апреля. Компания планирует разместить акции на сумму 3 миллиарда рублей, пишут «Ведомости» со ссылкой на неназванный источник.
Размер будущего free-float (акций, свободно обращающихся на рынке) пока неизвестен. Представитель «Займера» заявил, что компания всегда рассматривает возможности стратегического развития, но конкретные планы пока рано обсуждать.
Генеральный директор «Займера» Роман Макаров в ходе звонка с инвесторами 25 марта, по результатам финансовых результатов 2023 года, не опроверг информацию о возможном IPO, сказав, что компания объявит об этом, если и когда такое решение будет принято.
Инвестиционный стратег АО «Арикапитал» Сергей Суверов полагает, что «Займер» готовится к выходу на биржу. Если рыночная ситуация будет благоприятной, то компания должна попытаться провести IPO весной, чтобы избежать пересечения с другими компаниями, добавил эксперт.
Согласно информации источника, близкого к сделке, справедливая оценка стоимости «Займера» составляет около 35-40 миллиардов рублей. Данная оценка соответствует прогнозным мультипликаторам P/E (цена/прибыль) на 2024 год в размере около 5-6x.
Однако размер дисконта будет определен после официального анонса о намерении компании провести IPO, добавил источник. В «Арикапитале» согласны с оценкой, ожидая размер дисконта на уровне 10-15%. Это является обычной практикой, сказал Суверов, многие компании в последнее время делают так для привлечения интереса рынка, как, например, «Европлан». Организаторы оценивали лизинговую компанию в 140 миллиардов рублей, но капитализация на момент начала торгов составила 105 миллиардов рублей.
