Глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, кажется, пошел на карьерный взлет. Он — один из главных участников российско-американских переговоров в Саудовской Аравии, а 23 февраля стал спецпредставителем президента Владимира Путина по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами. В целом назначение логично, РФПИ годами инвестировал в российские и не только компании вместе с зарубежными партнерами. Но часть из них, как и у «Роснано», до сих пор остаются в офшорах.
В последние годы РФПИ сосредоточился на инвестировании в крупные федеральные проекты. Суммарно фонд вложил в экономику 2,3 трлн рублей. Один из последних проектов — российский электромобиль «Атом». Его разрабатывает компания «Кама», соглашение с РФПИ было подписано на полях ПМЭФ-2024, фонд дает 2 млрд рублей.
В январе «Кама» показала предсерийный прототип электромобиля, отдельно подчеркивая, что два года разработки авто — это рекорд для индустрии. Сама компания, по данным ФРИИ, рассматривает выход на IPO в перспективе пяти лет.
При этом выпуск дополнительных акций «КАМА» (так компания привлекает якорных инвесторов) уже вызвал вопросы. Как следует из картотеки арбитражных дел, один из акционеров-миноритариев и по совместительству бывший топ-менеджер компании требовал признать недействительной допэмиссию акций, которая привела к размытию его пакета. Причем другие акционеры предлагали выкупить бумаги, да и сроки исковой давности по решению совета директоров к тому моменту уже прошли. В итоге суд удовлетворять иск не стал. 11 февраля к такому же выводу пришла апелляционная инстанция. Интересно, что из материалов дела следует, что мажоритарным акционером «КАМА» до сих пор является фонд «Восход» Владимира Потанина.
Тем не менее РФПИ и раньше инвестировал в компании, которые готовятся к IPO. Одна из таких — «Детский мир» (ранее крупным акционером компании была АФК «Система» Владимира Евтушенкова). Сейчас сеть магазинов детских товаров фактически провела делистинг с Мосбиржи. Однако РФПИ, по данным СМИ, долго бумаги после IPO не держал и продал акции через год после сделки. В итоге доходность составила 88%.
Довольно успешной можно считать инвестицию РФПИ в компанию «Моторика», производящую инновационные протезы. О сделке стало известно в 2019 году, компания могла получить порядка 200 млн рублей. Сейчас «Моторика» готовится к выходу на IPO, показывает 200% рост выручки и 644% рост прибыли по итогам 2023 года. Кроме того, «Моторика» — партнер Федерального медико-биологического агентства. В прошлом году они анонсировали создание Центра кибернетической медицины и нейропротезирования.
В целом в 2019 году РФПИ интересовался инвестициями в стартапы, работающие с искусственным интеллектом. Вместе с «Моторикой» фонд вложился в компании «Нейротренд» (занимается маркетинговыми исследованиями с использованием ИИ) и «Нейрочат». «Нейротренд» в 2023 году вырос на 30% по прибыли и 20% по выручке, активно показывает себя на рынке госзаказа, сотрудничая с аналитическим центром при правительстве и федеральными вузами. Основала компанию, к слову, Наталья Галкина — выпускница биологического факультета МГУ.
«Нейрочатом» также руководит Наталья Галкина, у нее же есть миноритарная доля в компании через ООО «Твинс Холдинг». В 2023 году «Нейрочат» удвоил прибыль (до 66 млн рублей), но просел по выручке на 12% (6,9 млн рублей).
Одним из стартапов, куда РФПИ инвестировал 5 млн долларов вместе с французской Bonduelle, стала компания Elementaree. В 2020 году на фоне пандемии поставщик готовых рационов питания шел на взлет имея статус резидента «Сколково». На сайте самого поставщика до сих пор есть указание на резидентство, правда Skolkovo Ventures из компании вышли уже в 2021. С этого же года выручка стартапа снижается — с 817 млн в 2020 до 537 млн в 2023 году. Капитал Elementaree оформлен на похожую по названию американскую компанию в штате Делавэр.
Вместе с Elementaree РФПИ инвестировал в онлайн-гипермаркет туров Travelata. Компания статус резидента «Сколково» сохранила до сих пор и демонстрирует рост финансовых показателей — в 2023 году выручка сервиса достигла 1,4 млрд рублей. Правда, как и с фуд-стартапом, капитал Travelata ведет за границу, но не в США, а на Кипр. Капитал ООО «Тревел Технологии» и ООО «Травелата» полностью принадлежит SHLD Limited. В контур активов холдинга входит и АО «Травелата», ее учредителем числится Станислав Сацук — генеральный директор других компаний сервиса. К слову, дивиденды в 2023 году в пользу кипрской компании отражены на уровне 0 рублей.
Также в 2020 году РФПИ вложился в развитие онлайн-сервиса по продаже авто CarPrice (ООО «Селаникар»). В этом случае история повторяется — единственный учредитель общества — это кипрская Vendebita Trading Limited. Дивиденды в пользу иностранного юрлица в 2023 году CarPrice, как и Travelata, не распределяла. Хотя и отчиталась о росте выручки на 43%, до 12,1 млрд рублей, чистая прибыль компании по итогам 2023 года сократилась с 56,4 до 19,7 млн рублей.
В 2018 году совместно с Росский-японским инвестиционным фондом (он до сих пор в капитале) РФПИ инвестировал в стартап «Доктрис» работающий в области телемедицины. Пик роста компании пришелся, ожидаемо, на 2020 год. Тогда по сравнению с 2019 выручка «Докстрис» выросла на 246%, до 565,6 млн рублей. После пандемии финансовые показатели стартапа продолжили расти, но в 2023 прибыль сократилась сразу на 62%, до 94,7 млн рублей.
В конце 2023 года РФПИ инвестировал в тобольскую производственную площадку «Сибура» — «ЗапСибНефтехим». Сейчас «Сибур», как и другие компании из портфеля фонда под руководством Кирилла Дмитриева, идет на IPO. Но ориентировано размещение на якорных инвесторов компании Леонида Михельсона. Посчитает ли «Сибур» таковым РФПИ и повторит ли команда Дмитриева успех доходности «Детского мира» — покажет время.
Кстати, Саудовская Аравия, куда Кирилл Дмитриев прилетал в составе российской делегации на переговоры с США, тоже получала деньги РФПИ. В 2017 году фонд объявил о планах инвестировать в строительство города будущего Neom. Это те самые небоскребы длиной 170 км, которые должны появиться буквально в пустыне. Если судить по спутниковым снимкам, стройка Neom идет.