За 2024 год у «Синара — Транспортные Машины» (СТМ) наблюдается значительный рост долговой нагрузки. Чистый долг составил почти 50 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA на конец 2024 года находился на отметке 3,7. Это выше, чем в 2023 году.
По словам директора по экономике и финансам СТМ Андрея Овчинникова, это связано с тем, что происходило на рынке во втором полугодии 2024 года с учетом подготовки производства «Финистов» как импортозамещенных «Ласточек», так и «Финистов» в пяти- и восьмивагонной модификации, а также скоростных поездов.
«Мы, понимая, что возможна ситуация, когда случится кризис ликвидности и мы не сумеем отработать с обороткой, сделали простую вещь — привлеклись, разместились и имеем свободные денежные средства ликвидности», — сказал Андрей Овчинников.
Динамика 2025 и 2026 года показывает снижение долговой нагрузки. График погашения долга, по мнению представителей, является достаточно комфортным. Доля долга СТМ с фиксированной и плавающей ставкой составляет 38% и 62% соответственно.
Новый выпуск облигаций планируется направить на рефинансирование существующих кредитов без увеличения долговой нагрузки. В 2025 и 2026 году компания планирует снижать долг за счет увеличения выручки и роста доходности по EBITDA и валовой прибыли.