Анна Щетникова, директор управления развития бизнес-проектов Paygine — о том, как изменилась архитектура трансграничных платежей, где бизнес теряет маржу в новых расчетных цепочках и что помогает снижать издержки.
2022–2023 годы стали переломными для российских предпринимателей, чей бизнес был связан с зарубежными рынками. Санкционная политика западных стран, изменение привычных логистических цепочек, сокращение объемов импорта и экспорта — все это одновременно ударило по компаниям, которые работали с иностранными партнерами. Каждый второй российский импортер называл трудности с трансграничными расчетами одним из главных вызовов того периода, свидетельствуют данные опроса Центра по внешней торговле при Минпромторге. В числе наиболее распространенных проблем — отказ зарубежных банков принимать платежи из России, нежелание банков-корреспондентов их обрабатывать и отключение российских кредитных организаций от SWIFT.
Пройдя период турбулентности, рынок начал постепенно адаптироваться, появились новые каналы проведения международных расчетов, альтернативные валюты классической паре доллар США-евро, платежные посредники и технологические решения. Деньги сегодня можно перевести практически в любую точку мира. Однако вместе с новыми возможностями появились новые издержки, и главным вызовом для бизнеса в текущем году становится уже не проведение платежей, а сохранение маржинальности при ведении внешнеэкономической деятельности.
Новая архитектура расчетов
За последние несколько лет рынок международных платежей претерпел структурные изменения. Переводы за рубеж стали одним из приоритетных направлений развития для банковского сектора. По данным исследования рейтингового агентства НКР и группы компаний Б1, в 2024 году 88% российских банков планировали развивать продукты, связанные с валютными операциями и трансграничными переводами. Вслед за банками это направление начали активно осваивать МФО, платежные системы и специализированные сервисы для международных расчетов. Сегодня предлагать клиентам переводы за рубеж — это уже своего рода хороший тон.
Архитектура расчетов при этом усложнилась. Ограничения в отношении крупнейших российских банков привели к перераспределению международных платежей в пользу небольших региональных организаций и платежных агентов, которые сохранили корреспондентские связи с зарубежными партнерами. Это повлекло за собой значительную трансформацию валютной структуры операций. По данным Банка России, доля рубля и валют дружественных стран в расчетах за экспорт и импорт по итогам прошлого года превысила 85%.
Китайский юань стал основной альтернативой доллару США и евро. Широкое использование юаня на ключевых торговых маршрутах позволяет российскому бизнесу применять его в качестве базового расчетного инструмента. ОАЭ закрепились в статусе регионального финансового хаба. Концентрация в этой юрисдикции платежных PSP-компаний (сервис-провайдеров) обеспечивает бизнесу доступ к рынкам Азии и Африки. Параллельно растет спрос на расчеты в индийских рупиях, чему в том числе способствуют изменения в миграционной политике между Россией и Индией. Также увеличивается количество запросов на проведение операций со странами Африки. И несмотря на умеренные текущие объемы транзакций, участники рынка рассматривают африканское направление как одно из перспективных для дальнейшего развития.
Как цепочка посредников съедает маржу
Сегодня международный платеж все чаще проходит через длинную череду участников и происходит это, как правило, незаметно для отправителя. Если раньше деньги двигались по относительно прямому пути между банком-отправителем и банком-получателем, то сейчас в эту цепочку включены платежные агенты, локальные банки в нескольких юрисдикциях и дополнительные посредники. Например, при отсутствии прямого поставщика в нужной стране компания обращается к агенту, который работает через собственного посредника, закладывая его маржу плюс свою поверх котировки. В итоге до получателя доходит сумма, прошедшая через три-четыре наценки, которые не отражаются отдельными строками в документах. Именно поэтому две компании, проводящие одинаковый платеж в одну и ту же страну, могут платить за него совершенно разную цену.
Давление на маржинальность создают не только посредники. За последние годы существенно выросла стоимость самой платежной инфраструктуры. По оценке Paygine, себестоимость международных операций через НСПК (Национальную систему платежных карт) выросла более чем втрое за два года. Параллельно НДС распространился на эквайринг российских карт за рубежом: мерчанты переложили эти расходы на клиентов, что дополнительно увеличило стоимость операций.
Самый недооцененный риск — непрозрачный курс
Большинство компаний, говоря об издержках международных платежей, в первую очередь думают о комиссиях. Между тем значительная часть потерь возникает из-за валютной конвертации — и именно здесь сосредоточен главный, часто незаметный риск.
Транзакции нередко совершаются с использованием нескольких валют: рубли конвертируются в юани или дирхамы, затем — в валюту страны назначения. Каждая операция сопровождается спредом. Если размер комиссии виден до отправки, то реальная стоимость конвертации становится понятна лишь после завершения операции. Особенно уязвимы компании, работающие с партнерами, которые управляют котировкой самостоятельно: если договор не фиксирует привязку к официальному курсу ЦБ, контрагент закладывает в обменную ставку и операционные убытки, и собственную маржу. Фактически валютный курс превращается в скрытую комиссию: чем длиннее цепочка, тем сложнее контролировать реальные расходы. Поэтому вопрос выбора платежного партнера сегодня все чаще сводится не только к надежности или скорости транзакций, но и к прозрачности ценообразования.
Как удержать маржинальность
Снизить транзакционные издержки при международных расчетах можно, и эффективнее всего это делать на уровне платежного провайдера, у которого есть полная картина по подрядчикам, курсам и статусам операций.
Например, в Paygine мониторинг котировок настроен в реальном времени по всему пулу подрядчиков. Курс у разных поставщиков в один и тот же момент может существенно различаться, и без постоянного отслеживания компания просто не знает, переплачивает она или нет. Как только кто-то из подрядчиков начинает отклоняться от рыночного курса или курса ЦБ, маршрут платежа меняется на более выгодный. Разница между лучшим и худшим предложением в пуле может достигать нескольких процентов — на больших объемах это ощутимая экономия.
Важна и фиксация курса в момент транзакции, а не один раз в день. При международном эквайринге, где операции в разных валютах проходят через несколько банков, внутридневные колебания курса превращаются в постоянный источник потерь. Paygine интегрируется с банками и эквайрами напрямую и фиксирует актуальный курс в момент каждой конкретной операции.
Отдельный вопрос — скорость получения информации о статусе платежа. Международные расчеты нередко проводятся по схеме T+1 или T+2: фактический межбанковский расчет происходит на следующий рабочий день или через два. Без оперативных данных бизнес вынужден держать резервы на случай задержки. Paygine благодаря API-интеграции (автоматическому обмену данными с банками) получает подтверждения в режиме реального времени — это позволяет зачислять средства клиенту онлайн, не дожидаясь завершения межбанковских расчетов.
Что делать бизнесу прямо сейчас
Из практики работы с международными расчетами можно выделить несколько принципов, которые помогают сохранить маржинальность в нынешних условиях.
Первый — диверсификация каналов. Если банк или посредник сталкивается с ограничениями либо меняет условия, под угрозой оказывается вся цепочка. Зависимость от единственного маршрута — один из главных операционных рисков в текущей ситуации.
Второй — прозрачный механизм формирования курса. Если контрагент определяет его самостоятельно, в обменную ставку могут быть заложены не только операционные расходы, но и дополнительная маржа. Привязка к понятному бенчмарку, например, к официальному курсу ЦБ, позволяет сделать стоимость расчетов более предсказуемой.
Третий — оценивать не только комиссию, но и курсовые условия провайдера. На практике именно курсовая разница нередко становится главным источником потерь, хотя внешне остается незаметной.
И наконец — проверка контрагентов, особенно в новых юрисдикциях. Ошибка на этапе выбора партнера может обойтись значительно дороже любой комиссии за перевод.
Куда движется рынок международных платежей
Следующий этап развития рынка связан не столько с поиском новых платежных цепочек, сколько с формированием альтернативной инфраструктуры. Одно из наиболее активно развивающихся направлений — трансграничные QR-платежи. Помимо систем Alipay и WeChat Pay, во многих странах внедряются локальные стандарты. Спрос на такие решения особенно заметен в популярных туристических регионах, включая Таиланд, Вьетнам и Индонезию, где сохраняется высокая активность россиян. В будущем QR-технологии могут составить конкуренцию традиционным операциям по картам и упростить расчетные цепочки за счет исключения части посредников.
Еще одно направление, которое постепенно будет переходить из нишевого сегмента в массовый, — расчеты в криптовалюте. Современные сервисы упрощают процесс для пользователя: конвертация и перевод происходят автоматически внутри приложения, как это реализовано, например, в Revolut. Крупные игроки, такие как Visa, уже развивают соответствующие подразделения, а ряд государств легализует операции с цифровыми активами. В России этот сектор пока ограничен текущим регулированием, однако адаптация законодательства позволит интегрировать криптовалюты в общую структуру международных расчетов.
