ВОЗОБНОВЛЕНИЕ РАСПРОДАЖ НА ФОРТС
В среду на срочном рынке вновь произошло резкое снижение котировок на фоне высокой активности игроков. Суммарные обороты во фьючерсах и опционах выросли до 252 млрд руб. Индекс РТС обвалился на 4.36% (1 264.29). Фьючерс на него потерял 4.98% (1 252.0). Бэквордация расширилась с -0.31% до -0.97%. Падение котировок сопровождалось агрессивным набором позиций: интерес взлетел на 11%. В июньских опционах на РТС наблюдались активные покупки волатильности. На центральных страйках улыбка поднялась на 2.7% — 4.3%. Интерес в коллах на 1 250 – 1 400 ценовых уровнях вырос на 28 000 контрактов. В путах прирост интереса произошел на 1 000 – 1 250 страйках (+ 40 000 контрактов). В июльских опционах активность была намного ниже, но волатильность также выросла на 3.9 – 5.7%. Можно выделить покупку путов на 1 100 страйке (+1000 контрактов) и покупку коллов на 1 400 страйке (+1 400 контрактов).
Падение фьючерсов сопровождалось рекордным ростом индекса волатильности RTSVX (+18.21%; 49.46). При этом фьючерс на волатильность прибавил 10.75% (44.3). Индекс VIX, напротив, несколько снизился (-0.67%; 22.33). Разница между показателями волатильности увеличилась до 27 пунктов.
Падение котировок во фьючерсах на акции в основном сопровождалось набором открытых позиций. Исключением по динамике открытого интереса стали фьючерсы Сбербанка. Здесь котировки обвалились на 4.92% при увеличении базиса с 0.33% до 0.46%. Открытый интерес сократился еще на 5%, таким образом, за пять торговых сессий падение интереса составило 44%. Фьючерсы на ВТБ оказались в лидерах снижения (-5.63%; 5367), при этом контанго увеличилось с 0.34% до 0.62%. Открытый интерес увеличился на 4%. Фьючерсы Газпрома падали вместе с рынком (-3.43%; 139.08), контанго сократилось до 0.29%. Интерес вырос на 5%. Контракты Лукойла упали на 1.41% (1 611.9), базис расширился с 0.42% до 0.68%. Движение проходило без заметного изменения открытых позиций (+0.5%). Норильский никель потерял 2.67% (4703), базис расширился с -3.14% до -3.88%. Интерес также не изменился.
Российский рубль резко ослабел к доллару США, что оказало дополнительное давление на котировки фьючерсов. Контракты на доллар США прибавили 1.71% (31.78), интерес незначительно снизился. В контрактах на евро-доллар продолжилось обвальное закрытие позиций (-15%) на фоне снижения котировок (-1.48%; 1.2583).
Фьючерсы на драгоценные металлы испытали резкое снижение котировок. Золото потеряло 3.20% ($1540), число открытых позиций снизилось на 1.4%. Серебро обвалилось на 5.04% ($27.28), при этом участники рынка сократили позиции всего на 1.1%. Фьючерсы на нефть Brent упали на 2.57% ($106.2) на высоких объемах. При этом участники торгов нарастили позиции на 15%.
В вечернюю торговую сессию на ФОРТС наблюдался отскок котировок. Фьючерсы на РТС прибавили 1.59%. Американские площадки закрылись разнонаправлено. S&P500 (+0.17%; 1 318.86), DOW (-0.05%; 12 496).
Перед открытием торгов на российских площадках фьючерсы на S&P500 теряют 0.21%, пара евро-доллар снижается на 0.05% (1.2576). Brent (-0.3%;$105.7), WTI (-0.1%; $90.45).
Мы ожидаем открытия срочного рынка на 0.3% — 0.5% ниже уровней вечерней сессии.
Зайцев Павел
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»