ОСЛАБЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ ФЬЮЧЕРСОВ К ДОЛЛАРУ США
Минувшая неделя на ФОРТС завершилась когда основные мировые площадки были закрыты. Суммарные обороты по фьючерсам и опционам упали до минимальных значений и составили 41 млрд руб. В субботу индекс РТС снизился на 0.73% (1453.91), фьючерс на него прибавил символические 0.08% (1440.95). Базис сузился до минимальных значений за два месяца (-0.89%). Во фьючерсах на РТС после обвального закрытия позиций 10 мая, наблюдается вялое восстановление открытого интереса (+1.0%). В квартальных опционах активность была низкой, можно отметить только покупку дальних путов. На 1 200 – 1 250 страйках интерес вырос на 5 600 контрактов. В майских контрактах накануне экспирации участники торгов наращивали позиции в коллах на 1 400 – 1 450 страйках (+2 800 контрактов). Улыбка волатильности на указанных страйках выросла на 1.4 – 1.8%. В майских путах можно видеть роллирование позиций со страйка 1 450 (-2 500 контрактов) на страйк 1 400 (3 500 контрактов).
Индекс волатильности RTSVX закрыл торговую неделю незначительным ростом (+0.21%; 33.31). Фьючерс на индекс волатильности просел на 1.14% до отметки 34.6.
Фьючерсы на акции в субботу закрылись преимущественно в зеленой зоне. Исключение составили контракты Газпрома (-0.04%; 159.04) и фьючерсы Сбербанка (-0.06%; 91.42). В отсутствие западных участников торгов лучше рынка показали себя контракты Лукойла. Они поднялись на 1.22% (1 694.9), число открытых позиций выросло на 2.2%, базис перешел из бэквордации -3.49% в контанго +0.47%. Норильский никель закрылся в плюсе на 0.67% (4878), открытый интерес вырос на 1.0%, базис сузился до -2.79%. Фьючерсы на ВТБ прибавили 0.85% (5915) на фоне сокращения открытых позиций (-1.4%). Контракты также торговались в контанго (+0.44%).
На протяжении последних двух торговых недель рубль неуклонно ослабевает к доллару США. В субботу фьючерс на российскую валюту вырос еще на 0.24% (30.36%). Число открытых позиций к концу недели прибавило 0.4%. Фьючерсы на евро-доллар также неуклонно снижаются две недели подряд. В последнюю торговую сессию контракты потеряли еще 0.17% (1.2926) участники сокращали открытые позиции (-1.6%).
В субботу фьючерсы на драгоценные металлы вяло снижались. Золото потеряло 0.38% ($1588), интерес просел на 1.4%. Серебро подешевело на 0.41% ($29.0) число позиций осталось на прежнем уровне. Нефть Brent прибавила 0.16% ($112.7), увеличился на 1.5%.
Перед открытием торгов в понедельник фьючерсы на S&P500 теряют 0.2%. Российский рубль ослабевает к доллару США на 0.3% (30.23 руб). Brent (+0.1%; $111.8), WTI (+0.1%; $95.7). Пара евро-доллар теряет 0.2% (1.2892).
Мы ожидаем открытия срочного рынка на 0.4 — 0.6% ниже минувшей сессии.
Зайцев Павел
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»