Утренний обзор российского рынка акций
Боковое движение котировок, которое имело место на нашем рынке акций с начала этой недели, нашло выход вниз. Негативный внешний фон уменьшил силы покупателей, после чего спекулянты легко качнули рынок вниз. Переток денег с рынка акций на рынок облигаций был особенно заметен в ходе вчерашних торгов на западных фондовых биржах. На ожиданиях очередного падения котировок в Штатах российские биржевые индексы активно шли вниз, чему способствовало большое количество игроков на понижение.
Индекс РТС в четверг потерял по итогам торгов -3,76% опустившись до отметки 1906,97 пункта. Спекулянтам вчера удалось даже продавить уровень 1900 пунктов, но очевидная перепроданность рынка и его отдельных бумаг не смогли закрепит его там.
Снижение стоимости энергоносителей в связи с падением спроса на автомобильный бензин в США традиционно больно ударило по котировкам наших нефтяных компаний. Акциям Роснефти в четверг даже удалось обновить свои исторические минимальные отметки (169,6 руб.), что на 20% ниже цены их первоначального размещения. Такие бумаги, как Лукойл, Сургутнефтегаз и Роснефть падают уже 5 недель подряд и чрезмерно перепроданы. В связи с этим мы рекомендуем их покупку на долгосрочную перспективу.
Акции Газпрома потеряли почти 5% на фоне сообщений о том, что газовая монополия снизила добычу газа впервые за последние шесть лет. За 2007 г. было добыто 548,5 млрд. куб м. голубого топлива, что на 1,3% меньше, чем годом ранее.
В секторе акций ГМК НорНикель вчера наблюдалась повышенная волатильность, когда утренний рост на информации о том, что ГМК рассматривает возможность выкупа своих акций на сумму $5 млрд., сменило падение вслед за общим негативным фоном.
Опасения по поводу возможного понижения кредитных рейтингов компаний, занимающихся страхованием долговых обязательств серьезный козырь в игре на понижение. Ухудшение ситуации на рынке труда в Штатах также укрепляет вероятность наступления экономической рецессии в крупнейшей мировой экономике. Главные данные, касающиеся рынка труда в США за январь, будут опубликованы в пятницу.
В четверг американские инвесторы преподнесли неприятный сюрприз всем любителям игры на понижение, завершив торговую сессию в зоне уверенного роста, на фоне снижения вероятности банкротства страховщиков облигаций. По итогам вчерашних торгов заокеанские индексы S&P и DJ пробили важные уровни сопротивления, которые стояли на пути их дальнейшего роста (1365 и 12600 пунктов, соответственно). Азиатские биржевые площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику торгов. Так, сильное снижение китайских биржевых индикаторов (-3,3%) объясняется неблагоприятным воздействием, сильнейшего с 1954 года, снегопада на экономическую активность в стране. Закрытие цинковых заводов в Поднебесной вызвало взлет цен на цинк на 7,13% (медь +2,67%). Цены на нефть марки Brent вчера смогли подняться до уровня $91,5/барр.
В пятницу мы ожидаем открытие торгов на нашем рынке акций в 2-3% гэпом вверх. Трейдеры, в таких случаях говорят: В шортобус войдут контролеры! Таким образом, изложенный нами неделю назад принцип покупки на волнах сильного падения сегодня утром принесет реальную прибыль. Высокое открытие торгов не гарантирует негатива вечером. Поскольку все внимание инвесторов сегодня будет приковано к важнейшим данным с рынка труда США (16-30 мск), мы не исключаем волн фиксации прибыли днем. Лучше рынка сегодня будут торговаться бумаги ГМК, ПолюсЗолото, Распадской.