В субботу на неоднозначном внешнем фоне российский фондовый рынок открылся небольшим снижением. Накануне на американском рынке наблюдалась крайне негативная динамика, вызванная невероятным скачком вверх цен на нефть (более чем на 8%) и удручающими данными по безработице в США (в мае безработица выросла до 5,5% вместо ожидавшегося повышения до 5,1%). Торги в Европе также завершились в красной зоне. Азиатские фондовые индексы также преимущественно снизились.
В течение всей сессии основным индикатором для отечественных инвесторов было сильное падение американских индексов. Активность торгов, как и ожидалось, была минимальной. По итогам торгов индекс РТС упал на 1,48% до отметки 2342,70 пунктов, индекс ММВБ снизился на 2,15% до отметки 1812,59. Объемы торгов на РТС составили 13,24 долл., на ММВБ – 31,74 млрд. руб.
Напомним, что по итогам пятницы нефтяные котировки подскочили на 10 долл. за баррель на фоне падения курса доллара и опасениях сокращения поставок из Ирана.
Несмотря на серьезную поддержку со стороны сырьевого рынка, акции нефтегазового сектора не выдержали давления внешнего негатива и значительно просели. Акции Сургутнефтегаза упали на 2,73%, бумаги Татнефти – на 2,37%. Акции Газпромнетфи потеряли в цене всего 0,22% на фоне информации о том, что нефтяные месторождения Газпрома могут перейти на баланс компании до конца года. Бумаги Лукойла скатились на 2,97%. Причиной стал обновленный прогноз по росту добычи нефти в 2007 г.: +1,2-1,4% вместо +1,5% объявленных ранее.
В красной зоне торговались и акции металлургических компаний. Акции Полюс Золото подешевели на 1,46%, бумаги Северстали – на 1,60%, акции ММК просели на 0,62%. Бумаги Норильского Никеля упали почти на 2%: инвесторы проигнорировали сообщение о том, что компания намерена инвестировать в развитие производства в 2008 г. около 1 млрд. долл. Также в субботу стало известно, что РусАл выдвинул 4 кандидатуры в СД ГМК.
Капитализация Газпрома по итогам торгов снизилась на 2,65%. Новость о том, что инвестиции компании в 2008 г. удвоятся и составят 30 млрд. долл. осталась незамеченной. Сегодня утром стало известно, что газовый монополист и компания СУЭК отказались от сделки по объединению активов. Согласно озвученным ранее планам, на базе СУЭК должна была быть создана объединенная компания, которой должны были быть переданы электроэнергетических и угольных активов Газпрома и СУЭКа. Дочки Газпрома должны были получить 50%+1 акцию в объединенной компании. На наш взгляд, это сообщение должно оказать значительной давление на котировки Газпрома в ближайшее время.
На фоне падения остальных секторов российского рынка бумаги телекоммуникационных компаний сильно выросли. Акции Ростелекома взлетели на 4,13%, бумаги СЗТ и Сибирьтелекома прибавили в цене 2,16% и 3,13% соответственно. Драйвером роста выступила новость о том, что Связьинвест будет, по заявлению главы холдинга, скорее всего приватизирован не позднее следующих 12 месяцев. По нашему мнению, инвесторы продолжат отыгрывать эту информацию в ближайшей перспективе.
В субботу западные биржи были закрыты на выходные. Напомним, что по итогам пятницы основные мировые фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику. На нефтяном рынке, наоборот, наблюдалось ралли. Нефтяные котировки марки Brent сегодня с утра снижаются и находятся на отметке 136,4 долл. за баррель. Фьючерсы на американские индексы с утра подрастают.
Сегодня мы ожидаем, что в отсутствие внешних ориентиров российский фондовый рынок откроется на уровне вчерашнего закрытия. Активность на отечественном рынке усилится, скорее всего, только во второй половине дня – ближе к открытию американского рынка.