Рабочая группа Науфор, занимающаяся вопросами противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг, разработала список критериев для выявления сделок, которые могут быть связаны с неправомерным использованием инсайдерской информации или манипулированием рынком, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на сообщение ассоциации.
В рамках этих критериев, в Науфоре определены пороговые значения для таких практик, как создание искусственной стоимости финансового инструмента, совершаемое группой лиц по предварительной договоренности, недобросовестное исполнение обязательств маркетмейкера с целью получения вознаграждения, создание ложного спроса/предложения путем размещения большого объема заявок без намерения их исполнить и прочие.
К примеру, недобросовестная практика «layering» может указывать на то, что клиент снял количество заявок на покупку или продажу, превышающее 100-200 для ликвидных инструментов, 50-100 для низколиквидных инструментов и 1-50 для неликвидных инструментов, при этом клиент осуществил сделку в противоположном направлении по отношению к снятиям и между этими действиями прошло 90-300 секунд.
Практика «spoofing» может быть зафиксирована, если максимальный период между выставлением отмененной заявки и выставлением исполненной противоположной заявки составляет 90-300 секунд, а соотношение объема исполненных заявок к объему первоначально выставленных (снятых) заявок превышает 300%.
