Банк России намерен распространить макропруденциальные надбавки на вложения банков в облигации, обеспеченные платежами по потребительским кредитам, за исключением ипотеки. Регулятор зафиксировал практику, которую расценивает как обход действующих требований к капиталу.
Схема работает следующим образом: банки выпускают облигации, обеспеченные розничными кредитными портфелями, и выкупают аналогичные бумаги друг у друга. Поскольку на такие облигации макропруденциальные надбавки не распространяются, участники фактически обмениваются кредитными портфелями, снижая капитальную нагрузку, которую создают надбавки по самим кредитам. Регулятор намерен устранить эту возможность через уточнение порядка применения надбавок.
Одновременно ЦБ предложил ряд послаблений. По кредитам на покупку новостроек предлагается сразу после завершения строительства переходить с повышенных надбавок на более низкие — те, что применяются для готового жилья, — а не спустя год, как сейчас. По кредитам на индивидуальное жилищное строительство надбавки планируется устанавливать исключительно в зависимости от показателя долговой нагрузки заёмщика.
Отдельный блок изменений касается валютного кредитования. Минимальная доля валютной выручки, при которой компания считается экспортёром, снижается с 40 до 30%. Регулятор объясняет это продолжающимся переходом во внешней торговле на расчёты в рублях: новый порог позволит корректнее идентифицировать экспортёров при возможном введении надбавок по валютным кредитам и облигациям в будущем.
