Актуальные финансовые риски банков и их клиентов, инвесторов и торговых площадок, кибер-угрозы и последние тренды в управлении рисками стали темой обсуждения на прошедшем в Москве III Российском риск-форуме, организованном Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством (АКРА).
Просроченная задолженность и «достройка» ПДН: банки выводят из зоны риска
Российским банкам из-за накопившейся просроченной задолженности по кредитам, в первую очередь, в розничном сегменте, придется столкнуться с проблемой рисков, которую придется решать, в том числе, с привлечением капитала кредитных учреждений. Об этом на форуме заявил старший управляющий директор — руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников.
По оценке эксперта, показатели долговой нагрузки, влияющие на решение о выдаче потребительского кредита, начали ужесточаться. Уровни просрочки вернулись к началу прошлого года к умеренным значениям. Тем не менее, риски еще присутствуют, и пока, по словам Михаила Матовникова, инструменты антикризисного реагирования еще «могут сработать максимально эффективно».
Оценивая состояние российской экономики, главный аналитик Сбербанка отметил ее высокую структурную устойчивость к внешним шокам, но с нарастающими внутренними дисбалансами. Компании не могут наращивать прибыль, расходы на оплату труда, связанные, в том числе, с дефицитом кадров, растут, затраты оптимизируются за счет инвестиций. Это также способствует накоплению рисков.
Обсуждение донастройки показателя долговой нагрузки сейчас обсуждается также и регулятором, сообщил участникам форума директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов, отметив при этом, что кредитные учреждения при расчете долговой нагрузки могут использовать и собственные данные, «мы не ограничиваем для банков возможности». Показатель долговой нагрузки (ПДН) включает соотношение всех платежей по кредитам к доходам заемщика и отражается в процентном соотношении. Как правило, доходы к кредитной нагрузке для одобрения займа должны составлять не более 50%. Однако, по мнению представителя регулятора, такой процент не является тождественным для заемщиков, к примеру, с высоким доходом, и заемщиком с минимальной зарплатой: «Возможно, здесь стоит подумать».
Российские банки работают над улучшением показателей работы с операционными рисками, отметила в своем выступлении управляющий директор Банка ВТБ Елизавета Ясакова. Потери кредитных учреждений в этой категории, по ее информации, по итогам первого полугодия 2025 года снизились до 92 копеек на каждые 100 рублей дохода против 1,25 рубля годом ранее. Эксперт отметила, что само количество крупных потерь банков растет, но средний чек этих потерь снижается.
Срок жизни на бирже потенциально дефолтных эмитентов сокращается
Медианный срок от первого выхода компании на рынок ценных бумаг до дефолта составляет около трех лет, условный «срок жизни» потенциально дефолтного эмитента сокращается, сообщил в своем выступлении старший директор — руководитель направления среднего бизнеса АКРА Александр Гущин. Как и прогнозировали аналитики агентства, в 2025 году «волны дефолтов» не произошло. По оценке количества зафиксированных дефолтов, за период 2024 – март 2026 годов лидируют оптовая торговля, промышленные производства и «прочие финансовые институты». Чаще всего дефолты отмечались у малых эмитентов с низким покрытием, с FFO (средства от операционной деятельности) до чистых процентных платежей и налогов в сумме до 100 млн рублей. Напомним, ранее Александр Гущин назвал основной критерий «волны дефолтов» — когда более 5% от общего количества эмитентов перестают выполнять свои обязательства.
Важным моментом для развития активности инвестиционных вложений являются не только минимизация финансовых рисков, но и бесперебойная работа самой торговой площадки. О работе по устойчивости инфраструктуры и минимизации простоев на форуме рассказала руководитель направления оценки нефинансовых рисков ПАО «Московская Биржа» Ольга Миньзюк.
По ее словам, в случае инцидента важен показатель времени восстановления – суточный простой является недопустимым сценарием. Биржа плотно взаимодействует с ИТ-специалистами, усиливается работа с безопасностью площадки, фиксируются предельные сроки устранения уязвимостей. Параллельно идет работа с коллегами «из смежных структур», инфраструктура биржи тестируется на устойчивость. Кроме того, торговая площадка взаимодействует с искусственным интеллектом, как в плане потенциальных угроз, так и в плане поддержки работы. К примеру, планируется развернуть так называемую состязательную среду, в которой одна ИИ-система анализирует и атакует другую с целью выявления уязвимостей.
