Сегодня торговая сеть «Седьмой континент» определила цену размещения дополнительных 10 млн 480 тыс. 603 акций в размере 629,5 руб. за акцию
($22,84 за акцию), говорится в официальных документах компании. Таким образом, в результате размещения компания может привлечь 6,597 млрд руб. (239.4 млн.).Сегодня торговая сеть «Седьмой континент» определила цену размещения дополнительных 10 млн 480 тыс. 603 акций в размере 629,5 руб. за акцию
($22,84 за акцию), говорится в официальных документах компании. Таким образом, в результате размещения компания может привлечь 6,597 млрд руб. (239.4 млн.). Как сообщалось ранее, компания планирует разместить дополнительную эмиссию акций в конце I — начале II квартала 2006г. При этом, как отметили в компании, скорее всего, размещение состоится в апреле текущего года. Акции будут размещаться среди российских и западных инвесторов. Размещение будет осуществляться среди инвесторов в РФ по открытой подписке, а также международным институциональным инвесторам. В качестве организатора и андеррайтера размещения акций ОАО «Седьмой континент» выступает Deutsche UFG. По итогам допэмиссии уставный капитал «Седьмого континента» вырастет на 16,24% — с 32,259 млн руб. до 37,5 млн руб. Объем допэмиссии составит 13,9% от увеличенного уставного капитала.
Цена размещения в целом практически совпала с нашими ожиданиями. В нашей модели оценки справедливой стоимости акций компании мы закладывали цену размещения акций в размере $23 за акцию, что соответствует объему привлеченных средств в $241 млн. Отметим, что сегодня в РТС стоимость акций «Седьмого континента» составляет $25 за акцию. Таким образом, участие в допэмиссии позволит купить акции компании с дисконтом в 8.64%.
Средства привлеченные за счет допэмиссии позволят активно проводить расширение торговой сети как за счет открытия новых магазинов, так и покупки крупных действующих розничных сетей в регионах. Кроме того, допэмиссия повысит free float компании с 11% до 25%, что также позитивно отразится на ликвидности акций. Мы позитивно настроены в отношении данной компании, и рекомендуем «ПОКУПАТЬ» ее акции с ценовым ориентиром $35.2 за акцию.
Бобровская Татьяна
Финансовый аналитик
ИК «Брокеркредитсервис»