Купили облигацию, получили купон — и сразу возникает вопрос: а налог с этого дохода кто заплатит? Хорошая новость: в большинстве случаев за вас всё сделает брокер. Но знать правила всё равно нужно, иначе можно пропустить льготу или получить неожиданный долг перед налоговой. Разбираемся спокойно и по порядку.
Брокер или инвестор: кто перечисляет налог
Если вы покупаете облигации через российского брокера, он выступает налоговым агентом — и удерживает НДФЛ автоматически.
Это значит, что купон приходит на счёт уже «чистым»: брокер сам рассчитал налог, удержал его и перечислил в бюджет. Вам не нужно заполнять декларацию, считать суммы и помнить сроки — всё происходит без вашего участия.
Так работает для подавляющего большинства частных инвесторов, которые держат облигации на обычном брокерском счёте или ИИС у российского брокера. Иностранный брокер налоговым агентом не является — там декларацию придётся подавать самостоятельно (подробнее в разделе ниже).
Ставка НДФЛ: 13% или 15%
Ставка зависит от суммы вашего совокупного налогооблагаемого дохода за год — не только от купонов, но и от зарплаты, дивидендов и других поступлений.
С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ:
- 13% — с дохода до 2,4 млн рублей в год
- 15% — с суммы от 2,4 до 5 млн рублей
- 18% — от 5 до 20 млн рублей
- 20% — от 20 до 50 млн рублей
- 22% — свыше 50 млн рублей
Для большинства розничных инвесторов актуальны первые две ступени. Брокер учитывает только доходы, которые проходят через него; совокупный доход с учётом зарплаты пересчитывает налоговая по итогам года. Если окажется, что нужно доплатить — придёт уведомление из ФНС.
Пример. Вы получили купонный доход 80 000 ₽ за год. Брокер удержит 13% = 10 400 ₽. На счёт поступит 69 600 ₽.
Исключения и льготы: когда НДФЛ с облигаций меньше или равен нулю
Законодательство предусматривает несколько случаев, когда налог на купон облигации либо не взимается вовсе, либо существенно снижается.
ОФЗ и муниципальные облигации
Вопреки распространённому мифу, с 2021 года купоны по ОФЗ (облигациям федерального займа) и муниципальным облигациям облагаются НДФЛ на общих основаниях — 13%/15%. Льгота, которая освобождала их от налога, была отменена. Так что никакого особого режима для государственных бумаг сейчас нет.
ИИС типа А (вычет на взнос)
Индивидуальный инвестиционный счёт типа А позволяет вернуть до 52 000 ₽ в год (13% от суммы взноса до 400 000 ₽) в виде налогового вычета из уплаченного НДФЛ с зарплаты или других доходов. Это не освобождение от налога на купон — вычет работает иначе: вы получаете возврат уже уплаченного НДФЛ. Купоны при этом всё равно облагаются налогом в момент выплаты.
ИИС типа Б (вычет на доход) — и новый ИИС-3
ИИС типа Б — гораздо интереснее для облигационных стратегий: весь доход (включая купоны и разницу при продаже) освобождается от НДФЛ при закрытии счёта. Условие — счёт должен быть открыт не менее трёх лет.
С 2024 года введён ИИС-3 (новый тип), который объединяет черты А и Б. Минимальный срок — 5 лет (с постепенным увеличением до 10 лет). По ИИС-3 можно получить и вычет на взнос, и освобождение дохода от налога. Старые ИИС типа А и Б продолжают работать для тех, кто открыл их до 2024 года.
Трёхлетняя льгота (ЛДВ)
Если вы держите облигации более трёх лет на обычном брокерском счёте (не ИИС), можно воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ). Она освобождает от НДФЛ доход от продажи или погашения бумаги — до 3 млн рублей за каждый год владения сверх трёх лет.
Важно: ЛДВ распространяется на доход от продажи/погашения, но не на купонный доход. Налог на купон облигации удерживается в момент каждой выплаты вне зависимости от срока владения.
Убытки и сальдирование
Если по итогам года у вас есть и прибыль, и убытки от операций с ценными бумагами, брокер сальдирует их при расчёте налога. Убытки от облигаций можно зачесть против прибыли от других бумаг того же типа (например, от акций — только в рамках одной категории). Убытки можно переносить на будущие периоды до 10 лет.
Когда инвестор подает декларацию сам
Большинству инвесторов с российским брокером декларация не нужна — но есть исключения, о которых важно знать.
Вы обязаны подать 3-НДФЛ самостоятельно, если:
- Покупаете облигации через иностранного брокера — он не является налоговым агентом в России, и вы сами несёте ответственность за уплату налога.
- Получаете купоны или доход от еврооблигаций, зачисленные напрямую на иностранный банковский счёт.
- У вас несколько брокеров, и суммарный доход превысил порог — тогда налоговая по итогам года может доначислить разницу; в ряде случаев уточнения требуют подачи декларации.
- Хотите заявить вычеты (например, вернуть переплату по ИИС типа А) — для этого подаётся декларация добровольно.
- Брокер не смог удержать налог (например, на счёте не было свободных денег на момент удержания) — в этом случае он сообщит в ФНС, и вы получите уведомление.
Срок подачи декларации — до 30 апреля следующего года. Срок уплаты налога — до 15 июля.
Заключение
НДФЛ с облигаций — тема, которая пугает новичков, но на деле устроена довольно просто. Российский брокер берёт на себя всю рутину: считает налог, удерживает его и отчитывается перед ФНС. Ваша задача — понимать, какие льготы вам доступны (ИИС, ЛДВ), и не забывать про обязанности, если у вас есть зарубежные активы.
Не уверены, правильно ли брокер посчитал налог? Запросите справку 2-НДФЛ в личном кабинете — она даст полную картину. Если остались вопросы по конкретной ситуации, проконсультируйтесь с налоговым советником: это особенно важно, если у вас ИИС-3, зарубежные брокеры или крупные суммы.
Статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Законодательство может меняться — уточняйте актуальные нормы на сайте ФНС России (nalog.gov.ru).
