«Инкаб Холдинг» объявил о планах провести IPO на Московской бирже в июне 2026 года. Компания намерена разместить акции дополнительного выпуска, а привлеченные средства направить на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры финансирования бизнеса.
Согласно раскрытой информации, в рамках размещения инвесторам предложат акции допэмиссии, зарегистрированной Банком России в конце марта. Участвовать в IPO смогут российские институциональные инвесторы, а также квалифицированные и неквалифицированные частные инвесторы, прошедшие обязательное тестирование.
Компания и контролирующий акционер приняли на себя ряд обязательств по ограничению продажи бумаг после размещения. Локап-период составит 180 дней. После его завершения акционер и аффилированные лица дополнительно ограничат отчуждение акций на организованных торгах на пять лет. На тот же срок акционер обязуется поддерживать выплату дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО путем голосования за соответствующие решения.
Для поддержки котировок после выхода на биржу предусмотрен механизм стабилизации сроком на 30 дней. После его завершения компания рассчитывает заключить соглашение с маркет-мейкером для поддержания ликвидности акций.
Генеральный директор «Инкаб Холдинга» Александр Смильгевич заявил: «Сегодня мы предлагаем инвесторам участие в высокотехнологическом бизнесе с международным опытом работы. Я строю национального чемпиона России в области инфраструктуры цифровых коммуникаций». По его словам, цель IPO заключается в оптимизации структуры финансирования бизнеса.
«Инкаб» является крупнейшим производителем волоконно-оптического кабеля в России и СНГ. По данным компании, ее доля рынка составляет 28% в денежном выражении и 21% в натуральном. Производственные площадки расположены в Перми и на Дальнем Востоке, где работает одно из примерно 30 предприятий в мире, выпускающих подводный волоконно-оптический кабель.
Компания также раскрыла ориентиры дальнейшего развития. Прогнозируемая выручка на 2026 год составляет 7,5 млрд руб., EBITDA — 2,2 млрд руб. Руководство ожидает рост EBITDA до 2,5 млрд руб. к 2029 году, а с учетом недавних сделок M&A и других факторов неорганического роста рассчитывает превысить отметку 3 млрд руб. уже по итогам 2027 года. Среди ключевых направлений развития названы решения для центров обработки данных и ИИ-инфраструктуры, рынок подводных кабелей, а также специальные кабельные системы для промышленности, энергетики и нефтегазового сектора.
